1979
У родині Крамерів все було добре, поки не настала певна пора. Тед, чоловік і успішний працівник у рекламній сфері, отримує привабливу пропозицію спробувати себе в новому напрямку просування товарів. У цей момент, як показано в фільмі «Крамер проти Крамера», його дружина Джоанна залишає все і вирушає в невідомість. Випускниця престижного Смітського коледжу змушена була залишитися вдома з їхнім маленьким сином Біллі. Тед постійно був зайнятий на роботі і не приділяв уваги дружині. Тепер Джоанна прагне знайти цікаву роботу, а Теду нічого не залишається, як більше часу проводити з Біллі, що негативно впливає на його кар'єру, яку він також втрачає. У цій ситуації йому допомагає подруга колишньої дружини, Маргарет Феллс. Тед починає розуміти, які почуття переживала Джоанна, залишаючись вдома. Через півтора року Джоанна повертається до Нью-Йорка, щоб заявити про свої права на Біллі. Тед, звісно, не бажає втрачати сина, до якого сильно прив'язався. Розпочинається судовий процес щодо опікунства над Біллі. Джоанна виграє справу, але, очевидно, не зможе забрати сина у батька.
